Ｍ＆Ａ（合併買収）におけるFA

［東京　１日　ロイター］　
世界の原材料セクター（鉄鋼など素材を含む）のＭ＆Ａ（合併買収）における
ファイナンシャル・アドバイザー（ＦＡ）のリーグテーブルは、上位を外資系の
投資銀行が占め、実績やノウハウを積んでいることが示されている。
　新日本製鉄<5401.T>と住友金属工業<5405.T>の経営統合計画で、２月末
までにＦＡに内定した計８社の投資銀行の顔触れをみても、新日鉄にＪＰモルガン
<JPM.N>とメリルリンチ日本証券、住金にゴールドマン・サックス<GS.N>、ドイツ
証券<DBKGn.DE>と外資が４社入った。
　国内系の投資銀行でＦＡに内定したのは、新日鉄がみずほ証券と三菱ＵＦＪモルガン・
スタンレー証券、住金は日興コーディアル証券と大和証券キャピタル・マーケッツ。
　
　案件の規模が大きければ大きいほど、起用されるＦＡの数は多くなる傾向がある。
　２００６年にミタルがアルセロールを買収し、世界最大の鉄鋼メーカー、アルセロール
ミタル<MT.N><ISPA.AS>が誕生した際のＦＡは、ミタル側がクレディ・スイス<CSGN.VX>
<CS.N>、ゴールドマン、シティグループ<C.N>の３社。
　アルセロールは９社起用し、ドイツ銀行、メリルリンチ、ＢＮＰパリバ<BNPP.PA>、
カリヨン、バンコ・ビルバオ・ビスカヤ・アルヘンタリア（ＢＢＶＡ）<BBVA.MC>、
ＵＢＳ<UBSN.VX>、モルガン・スタンレー<MS.N>、サンタンデール・セントラル・イスパ
ノ<SAN.MC>、ホークポイント・パートナーズだった。 ［東京　１日　ロイター］　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

ふ～ん、錚々たる顔ぶれだけど、さて、新日鉄の株価にはどう影響するのでしょう。
合併が決まったニュースが流れた日だけ一気に駆け上ったけど、その後は
空けた窓をうめるためにか値を戻しています。